理想下半年卡位战的胜负手：纯电车型、城市NOA、产能供应
2023-08-11 12:47:11
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来源：商业新知网
在电动、智驾上，市场留给理想准备的时间不多了。
作者 | 思琳
(相关资料图)
编辑 | 雨晨
8月8日，理想汽车公布了二季度财报，成绩十分亮眼。
二季度营收286.5亿元，连续四个季度环比增长；其中整车销售收入279.91亿元，毛利58.87亿元；
经营利润和净利润分别实现了16.3亿元和23.1亿元；
自由现金流也近百亿，从一季度的67亿元提升至96.2亿元，同比大幅增长的同时，也实现了连续两个季度超越特斯拉。季末现金储备超过730亿元。
新造车企业的毛利水平，是外界考量公司是否具备自我造血能力的重要指标。李想自己也曾表示，在经营方面，毛利率是“血液”，对于新能源汽车公司的发展非常重要，毛利率在20%以上才能保障长期健康发展，否则根本无法持续投入研发、交付等长期投资。
这一季度，理想汽车整体毛利率也在21.8%，比上个季度多了 1.4个百分点。数字上，毛利率只增加了不到两个百分点，但对于收入规模庞大的汽车行业，每一个毛利率的提升都意味着增加了不少的毛利，就拿理想来说，一个百分点毛利的提升就代表了3个亿的毛利。
值得一提的是，理想的毛利率已经连续两个季度超过特斯拉。持续盈利、保持高毛利水平，已经超过了国内一众新势力车企。
亮眼成绩的背后和销量的不断攀升、稳定的产品结构有关。
这一季度，理想汽车共交付了8.65万辆新车，创历史新高，累计交付已经达到17.3万辆。综合今年以来的交付数据来看，理想也实现了连续7个月单月销量保持环比增长。
6月，理想ONE正式停售，凭借在售的三款L系列车型，L7、L8、L9，在同月跨过了3万辆月交付的重要里程碑，并在7、8月一直保持强势的增长势头。而就在公布财报前一周，理想L系列又增加了一名新成员——比 Max 便宜3万块钱的理想 L9 Pro，并在8月7日开启交付。
李想说，今年三季度交付量会到10万-10.3万台，有信心超出年初内部制定的全年交付目标10-20%、突破千亿人民币的全年营收目标。今年年底，冲击四万辆的月交付里程碑。
然而，在竞争加速的下半年，理想汽车能否延续上半年的成功，还需要看生产端的供应是否能跟上、年底MEGA车型是否符合大众预期以及城市NOA进展是否能在年底成功落地。
“2024年努力成为中国市场销量第一的豪华品牌”
外界对理想汽车能否实现交付目标，产能、供应是首要的担忧。
新智驾曾独家报道过，目前理想正在规划常州工厂产能提升项目；而2022年初拿下的、被外界认为是第三工厂的重庆基地投产计划目前已经停止。重庆工厂投产计划停止、北京工厂待投产，理想汽车目前只剩下常州工厂正常运行。常州工厂主要生产增程系列车型，总共两条产线，一条双班制、一条单班制，2022年扩建后年最大产能是20万辆，今年上半年来其产能也在不断爬坡。
总裁马东辉说，“双班制的产线，现在每个月产能最多能达到5万台，目前主要的瓶颈在零部件的供应环节。虽然我们二季度已经制定了提升产能的策略和规划，但还需要一段时间来达成。”一位知情人士告诉新智驾，理想今年给供应链谈判的重要筹码是能实现短周期付款（一个月）。
在交付量不断攀升、持续盈利的成绩下，理想俨然已经成为“优等生”。
或许是因为二季度财报过于好看，理想这次连发布财报的时间也比往年提前了一周，也让李想公开表明自己的“野心”，他在财报会上说，有信心在四季度实现月销4万，并在2024年挑战奔驰、宝马、奥迪在中国区的销量，努力成为中国市场销量第一的豪华品牌。
一位投资人告诉新智驾，理想汽车月销破4万辆是可以实现的目标，只要产能跟得上。
这背后的逻辑是，理想只是从BBA的市场空间上“刮”下来一层，当BBA销量在退坡，理想的车就有市场。公开信息显示，2022年全年，宝马在中国交付了近240万辆，奔驰交付了204万辆、奥迪交付了161万辆，平均每个月，三家分别交付20万辆、17万辆、13.4万辆。如此一看，豪华品牌的市场空间不小，理想从其中抢4万辆的市场也并不难。
理想公开挑战BBA销量的野心，不是没有底气。
在财报会上，李想说，从去年开始的组织架构变革，带来了组织效率的显著增长。他举了一个例子，年初业务团队制定的交付目标是36万辆，但考虑到疫情原因、以及参考之前的成功企业在组织变革时，都给企业带来了2-3年的停滞增长，后来下调了交付目标，改为了30万辆。
理想在2022年12月开始全面向矩阵型组织升级，全面推行IPD（集成产品开发），一切以产品为重，按照市场需求去做产品规划、设计、研发等流程。围绕着IPD还有六个一级流程，分别是围绕商业、供应链、战略、财经、人力以及数字化设计的流程。
推行矩阵型架构并不容易，在华为推行IPD成功后，有不少企业都曾效仿。广汽研究院曾经在内部推行过IPD试点，但是最后进行了一年半，就不了了之了。一位广汽专家向新智驾复盘道，推行不成功是因为研究院内部门壁垒太严重，凭借某一个部门的老大没法让这位大象转身。
李想在财报会上也坦言了为了组织升级，投入了大量的资源和人力。管理公司，本质上就是在管理人性，要打破各个部门之间的壁垒、做横向拉通，更是在和人性做对抗，而理想解决的办法是通过系统的KPI拉通共同的目标。
收效是显著的。一位理想员工告诉新智驾，部门沟通肯定会有不顺畅的时候，但理想会有一个讨论的环境，让大家知道为什么要做这件事情以及你要做到的目标是什么，明确目标，就能很好的把大家揉在一起。（后续我们会推出理想内部如何推IPD的文章，敬请期待。也欢迎各位感兴趣的读者来添加作者微信ysl1075442629交流、爆料）
目前理想已经踏上了通向目标的高速公路，组织升级能让理想变成一支军团作战，让所有的事情都有法可依、有流程可循，而不再是走野路子的游击队。李想说，组织和流程是理想能为员工打造的最好的产品，它简单也复杂，但最终都是沿着公司核心文化在发展，其中包括把客户价值放在首位，选择正确但不容易的道路，将一切建立在协作之上。
能卡位成功吗？
不少观点认为，理想要拿到最后的入场券，能不能在纯电战役中胜出是关键。现在理想在售的车型里面还没有纯电，和其他友商选择的打法不同，理想要做第一款纯电车型是MPV。这点让不少人咋舌，因为MPV的市场不大，理想纯电车型首推MPV款，引来不少担忧。
目前市场上已经推出的新能源高端MPV（价格在30万以上）有极氪009、岚图梦想家、腾势D9等。其中卖的比较好的是腾势 D9。从今年3月开始，这款车型已经连续5个月销量破万，7月份的销量在1.1万辆，上涨的势头明显。但是D9的均价在42万左右。
而MEGA的售价要卖50万元以上，不仅如此，李想在财报会上说，其销量还会做到“50万以上销量第一，不分车型、不分能源形势”。新智驾从知情人士处获悉，李想在内部关于MEGA的预期是5000台。
根据懂车帝的数据，目前50万以上卖的比较好的车型是宝马X5，7月份该车型的销量是8554台。理想要做到这个区间目标的第一，压力不小。
要做纯电，相应的基础设施也得跟上，比如充电站。截至二季度，理想在全国建成并运营了37座超充站，按照计划，今年底建成超过300座超充站，2025年年底这一数字会超过3000座，覆盖超过90%的高速路里程和主要的城市。这个速度并不算快。截至二季度，同行蔚来的充电站已经建了2767座。
纯电之外，最令市场关心的还有智能化进展。
理想汽车在4月份的上海车展公布了双能战略，同时宣布将于2023年底在100个城市落地不依靠高精地图的城市NOA。6月份的家庭科技日上理想公布了布局城市NOA所依靠的技术——NPN先验网络、TIN 信号网络，后于同月开启了媒体试驾活动和早鸟体验。（新智驾曾分析了理想落地城市NOA的逻辑，感兴趣的读者可移步至文章《理想城市NOA落地100城，有没有悬念？》）
在望京到顺义的路段，或许是因为理想汽车智能化团队经常在这里做路测，在试驾环节，其城市NOA的表现确实超出预期。
不少业内人士都表明，城市NOA要落地100城，对理想汽车而言，是一个艰巨的任务。小鹏前自动驾驶负责人吴新宙曾说，“如果有图的方案都没做过，直接发无图，100 个城市我觉得还是有风险的。”
目前理想汽车还没有公开在某一座城市进行城市NOA“量产”，量产指的是开通给普通用户。7月份，在北京和上海，理想都只是对早鸟用户开放了体验活动。
而在二季度财报会上，理想也对这一目标“松了口”。第一季度理想说的是在第四季度城市NOA的计划会推松给用户，而在新一季度财报会上，马东辉的原话是“理想汽车的城市NOA和通勤NOA，我们还会按照之前的既定计划分批开放。”
“分批开放”，意味着并非全量推送，也就是说年底会推送给100个城市的早鸟用户。新智驾了解到，即使是分批开放，能体验到城市NOA的用户一定会优先开放给经常使用高速NOA的用户。这一逻辑可以理解，这主要是出于对用户安全的考虑，避免因系统不成熟而造成的安全事故。
马东辉还表示，有信心在明年打通城市NOA和高速NOA，目前公司正在加速推进研发。能说出这个目标的底气来源于理想相比于以前更先进的算法、国内最大的智能驾驶车队以及拥有国内最多的训练里程和数据。
结语
在出行半径不断扩大、补能效率有限的情况下，里程焦虑不降反升，这让今年中国插电混动和增程式汽车的销量在新能源汽车市场中的比重持续升高，上半年的累积占比达到32.24%，同比增加了近十个百分点。
李想抓住了这波红利。有不少人认为，理想的产品体验的核心竞争力的保障是实现了大尺寸、低成本和里程无忧这三个不可能三角，而这一切的基础是增程技术，理想的核心技术其实是增程技术，理由是沙发、冰箱、大彩电、语音、AD（智能驾驶）这些都是上层建筑，没有增程的底层建筑，其他都是空谈。
这个观点不无道理。在看到理想飞速崛起之后，不少车企也开始学习理想做大车、在配置上做标配，比如零跑、阿维塔、比亚迪腾势、长城的蓝山等。
而当别人都在做的时候，理想在车型上的优势就会渐渐被其他对手追平。对理想而言，现在的领先只是暂时的领先。
